1.本发明涉及技输配电术领域，尤其指一种基于输配电监审办法的电网企业投资能力预测方法。
背景技术：2.在输配电价改革后，电网企业准许收入由准许收益、准许成本和价内税金构成，电网企业不仅要将电力需求、供电能力和电网可靠性作为投资依据，还要合理的管控成本，把握企业自身投资能力，实现电网企业的科学投资决策，提升投资收益。电网企业投资不同于一般的投资活动，有其自身的特殊性。电网投资规模巨大，收益慢，属于典型的资金密集型和技术密集型企业。同时，电网企业作为大型国有企业，应当肩负起社会责任，满足电力需求增长和社会经济发展对电力的需求。因此，电网企业需要将有限的资金投入到最能提升电网经济性、可靠性的建设项目中。输配电价改革下，电网企业由传统“购销价差乘以售电量”的粗放型收益模式转变为政府监管的“准许成本加上合理收益”的精细化收益模式。新收益模式下，电网企业的准许成本和准许收益均与资产直接挂钩，输配电价水平将受到有效资产规模的重要影响。根据输配电价改革后精确计算电网内部资金与外部资金的总量，对于合理安排电网企业投资，提高资产利用效率都有重要的意义。
3.目前，国内外有大量研究人员对电网投资能力预测的方法进行研究，提出了许多有效的方法。例如：基于系统动力学的方法，但该方法存在主观判断的缺点；此外，还有基于支持向量机的预测方法，但存在需要大量数据的缺点，在一定程度上限制了它的使用。
技术实现要素：4.本发明所要解决的技术问题是提供一种基于输配电监审办法的电网企业投资能力预测方法，以实现对电网企业投资能力进行合理预测，该预测方法简单、有效，可以为电网企业制定投资计划提供支撑，同时能够为输配电监审部门调整监审办法促进电力市场有序发展提供信息。
5.为了解决上述技术问题，本发明采用如下技术方法：一种基于输配电监审办法的电网企业投资能力预测方法，包括如下步骤：
6.s1，采集电网企业各年度的财务数据；
7.s2，构建计算电网企业资金情况的内部资金测算模型和外部资金测算模型；
8.s3，将步骤s1中的财务数据分别送入步骤s2构建的内部资金测算模型和外部资金测算模型中，所述内部资金测算模型采用lingo进行计算得到电网企业各年度的内部资金最大值，所述外部资金测算模型计算得到电网企业各年度的外部资金最大值；
9.s4，将由步骤s3得到的电网企业各年度大的内部资金最大值和外部资金最大值对应加总，得到电网企业各年度的最大投资能力。
10.进一步地，在步骤s1中，所述财务数据包括电网企业各年度的准许收益、实际收入、准许收入、留存利润、折旧额、新增投资额、企业流动资产存量、资产总额、负债总额和新
增权益资本。
11.再进一步地，在步骤s3中，所述内部资金测算模型通过将电网企业历年留存收益中的现金净流量使用基础折现率计算现值之和以测算未来使用内部资金进行投资的能力，公式如下：
12.b
t
＝i
t
+d
t-a
t
ꢀꢀꢀ
(1)
[0013][0014]
式中，maxf为第t年的内部资金最大值，b
t
为第t年的现金净流量，i0为基础折现率，i
t
为第t年的留存利润，d
t
为第t年的折旧额，a
t
为第t年的企业流动资产存量。
[0015]
更进一步地，在步骤s3中，所述外部资金测算模型根据资产总额、负债总额、新增权益资本及资产负债率上限以测算电网企业外部资金最大值，公式如下：
[0016]et
＝e
t,b
+e
t,p
ꢀꢀꢀ
(3)
[0017][0018]et,p
＝i
t
×rmax
ꢀꢀꢀ
(5)
[0019]
式中，e
t
为第t年的外部资金最大值，e
t,b
为第t年由资产负债情况带来的外部资金，e
t,p
为第t年由盈利带来的外部资金，r
max
为资产负债率上限，q
t-1
为第t-1年的资产总额，m
t-1
为第t-1年的新增权益资本，d
t-1
为第t-1年的负债总额，n为核算年限，i
t-1
为第t-1年的留存利润。
[0020]
再进一步地，在步骤s4中，计算电网企业各年度的最大投资能力的公式如下：
[0021]
p
t
＝b
t
+e
t
ꢀꢀꢀ
(6)
[0022]
式中，p
t
为电网企业在t年的最大投资能力。
[0023]
更进一步地，在步骤s4中，在计算电网企业各年度的最大投资能力时，需满足以下约束条件，如不满足约束条件，将调整资产负债率，使用外部资金测算模型重新测算电网企业外部资金最大值，直至满足约束条件；
[0024]
1)新增投资额约束：
[0025]zt
＜p
t
ꢀꢀꢀ
(7)
[0026]
2)收益约束：
[0027]
s’t-s
t
+p
r,t
≥0
ꢀꢀꢀ
(8)
[0028]
式中，z
t
为第t年的新增投资额，s’t
为第t年的实际收入，s
t
为第t年的准许收入，p
r,t
为第t年的准许收益。
[0029]
优选地，所述资产负债率上限为60％-70％。
[0030]
本发明提供的基于输配电监审办法的电网企业投资能力预测方法，根据输配电定价办法，确定电网企业相关财务数据，以各年内部资金和最大作为目标函数，以投资能力大于投资需求、新增投资能够满足负荷增长需求等作为约束条件，将各年新增投资作为变量建立内部资金测算模型；并根据内部资金测算结果及外部资金测算模型，得到新增外部融资额；最后，将内部与外部资金结合得到电网企业最大投资能力。综合来说，本发明基于现行的输配电监审办法，以内外部资金之和为最大来预测电网企业的投资能力，可以有效避
免预测过程主观性强、数据量大的问题，既简单，合理、有效，可以提高资产利用率，为电网企业制定投资计划提供支撑，同时能够为输配电监审部门调整监审办法促进电力市场有序发展提供信息。
附图说明
[0031]
图1为本发明所涉基于输配电监审办法的电网企业投资能力预测方法的流程图。
具体实施方式
[0032]
为了便于本领域技术人员的理解，下面结合实施例与附图对本发明作进一步的说明，实施方式提及的内容并非对本发明的限定。
[0033]
一种基于输配电监审办法的电网企业投资能力预测方法，包括四大步骤，以下进行详细的说明。
[0034]
步骤s1，先采集某电网企业从2017-2021年各年度的财务数据，如下表1 所示，包括准许收益、实际收入、准许收入、留存利润、折旧额、新增投资额、企业流动资产存量、资产总额、负债总额和新增权益资本。
[0035]
表1 2017-2021年电网企业相关财务数据(亿元)
[0036]
年份20172018201920202021折旧额21.4623.0224.3225.6527.04企业流动资产存量14.4715.2716.1517.0117.95留存利润9.129.359.659.8910.17资产总额252.47284.07311.80335.50358.83负债总额145.92162.85180.75196.99209.18新增权益资本12.478.078.539.7010.25新增投资额12.478.078.539.7010.25实际收入864.32889.26932.45963.86970.18准许收入759.67779.33804.17824.50847.17准许收益60.7762.3564.3365.9667.77
[0037]
步骤s2，构建计算电网企业资金情况的内部资金测算模型和外部资金测算模型。
[0038]
步骤s3，将步骤s1中的财务数据分别送入步骤s2构建的内部资金测算模型和外部资金测算模型中，内部资金测算模型采用lingo进行计算得到电网企业各年度的内部资金最大值，外部资金测算模型计算得到电网企业各年度的外部资金最大值。
[0039]
具体的，构建的内部资金测算模型在采用lingo计算电网企业各年度的内部资金最大值时，通过将电网企业历年留存收益中的现金净流量使用基础折现率计算现值之和以测算未来使用内部资金进行投资的能力，公式如下：
[0040]bt
＝i
t
+d
t-a
t
ꢀꢀꢀ
(1)
[0041][0042]
式中，maxf为第t年的内部资金最大值，b
t
为第t年的现金净流量，i0为基础折现率，it
为第t年的留存利润，d
t
为第t年的折旧额，a
t
为第t年的企业流动资产存量。
[0043]
在本实施方式中选取银行长期贷款利率3.65％作为基础折现率，根据内部资金最大值测算模型，可以测算得到2017-2021年该电网企业内部资金最大值，如下表2所示。
[0044]
表2 2017-2021年内部资金最大值(亿元)
[0045]
年份20172018201920202021内部资金最大值16.1032.5949.1965.8382.51
[0046]
而在计算外部资金最大值时，将步骤s1中采集的资产总额、负债总额、新增权益资本以及设定的资产负债率上限65％的数据送入外部资金测算模型中，外部资金测算模式根据以下公式(3)、(4)和(5)测算电网企业外部资金最大值，得到的外部资金最大值如下表3所示。
[0047]et
＝e
t,b
+e
t,p
ꢀꢀꢀ
(3)
[0048][0049]et,p
＝i
t
×rmax
ꢀꢀꢀ
(5)
[0050]
式中，e
t
为第t年的外部资金最大值，e
t,b
为第t年由资产负债情况带来的外部资金，e
t,p
为第t年由盈利带来的外部资金，r
max
为资产负债率上限，q
t-1
为第t-1年的资产总额，m
t-1
为第t-1年的新增权益资本，d
t-1
为第t-1年的负债总额，n为核算年限，为三年，i
t-1
为第t-1年的留存利润。
[0051]
表3 2017-2021年外部资金最大值(亿元)
[0052]
年份20172018201920202021外部资金最大值15.1116.8217.3117.6717.88
[0053]
步骤s4，根据以下公式(6)将由步骤s3得到的该电网企业2017-2021年各年度的内部资金最大值和外部资金最大值对应加总，得到该电网企业在 2017-2021年各年度的最大投资能力，如下表4所示。
[0054]
p
t
＝b
t
+e
t
ꢀꢀꢀ
(6)
[0055]
式中，p
t
为电网企业在t年的最大投资能力。
[0056]
表4 2017-2021年最大投资能力(亿元)
[0057]
年份20172018201920202021内部资金最大值16.1032.5949.1965.8382.51外部资金最大值15.1116.8217.3117.6717.88最大投资能力31.2149.4166.5083.50100.39
[0058]
值得一提的是，在该步骤s4中，计算电网企业各年度的最大投资能力时，需满足以下约束条件：
[0059]
1)新增投资额约束：
[0060]zt
＜p
t
ꢀꢀꢀ
(7)
[0061]
2)收益约束：
[0062]
s’t-s
t
+p
r,t
≥0
ꢀꢀꢀ
(8)
[0063]
式中，z
t
为第t年的新增投资额，s’t
为第t年的实际收入，s
t
为第t年的准许收入，
p
r,t
为第t年的准许收益。
[0064]
由上述表1和表4可知，该电网企业2017-2021年各年度的最大投资能力符合新增投资额约束条件和收益约束条件。如若不满足任一约束条件，应当及时调整资产负债率(例如：将资产负债率上限调整为60％)，使用外部资金测算模型重新测算电网企业外部资金最大值，直至满足约束条件。
[0065]
上述实施例为本发明较佳的实现方案，除此之外，本发明还可以其它方式实现，在不脱离本技术方案构思的前提下任何显而易见的替换均在本发明的保护范围之内。
[0066]
为了让本领域普通技术人员更方便地理解本发明相对于现有技术的改进之处，本发明的一些附图和描述已经被简化，并且为了清楚起见，本技术文件还省略了一些其他元素，本领域普通技术人员应该意识到这些省略的元素也可构成本发明的内容。
技术特征：1.一种输配电监审办法的电网企业投资能力预测方法，其特征在于，包括如下步骤：s1，采集电网企业各年度的财务数据；s2，构建计算电网企业资金情况的内部资金测算模型和外部资金测算模型；s3，将步骤s1中的财务数据分别送入步骤s2构建的内部资金测算模型和外部资金测算模型中，所述内部资金测算模型采用lingo进行计算得到电网企业各年度的内部资金最大值，所述外部资金测算模型计算得到电网企业各年度的外部资金最大值；s4，将由步骤s3得到的电网企业各年度大的内部资金最大值和外部资金最大值对应加总，得到电网企业各年度的最大投资能力。2.根据权利要求1所述的基于输配电监审办法的电网企业投资能力预测方法，其特征在于：在步骤s1中，所述财务数据包括电网企业各年度的准许收益、实际收入、准许收入、留存利润、折旧额、新增投资额、企业流动资产存量、资产总额、负债总额和新增权益资本。3.根据权利要求2所述的基于输配电监审办法的电网企业投资能力预测方法，其特征在于：在步骤s3中，所述内部资金测算模型通过将电网企业历年留存收益中的现金净流量使用基础折现率计算现值之和以测算未来使用内部资金进行投资的能力，公式如下：b
t
＝i
t
+d
t-a
t (1)式中，maxf为第t年的内部资金最大值，b
t
为第t年的现金净流量，i0为基础折现率，i
t
为第t年的留存利润，d
t
为第t年的折旧额，a
t
为第t年的企业流动资产存量。4.根据权利要求3所述的基于输配电监审办法的电网企业投资能力预测方法，其特征在于：在步骤s3中，所述外部资金测算模型根据资产总额、负债总额、新增权益资本及资产负债率上限以测算电网企业外部资金最大值，公式如下：e
t
＝e
t,b
+e
t,p (3)e
t,p
＝i
t
×
r
max (5)式中，e
t
为第t年的外部资金最大值，e
t,b
为第t年由资产负债情况带来的外部资金，e
t,p
为第t年由盈利带来的外部资金，r
max
为资产负债率上限，q
t-1
为第t-1年的资产总额，m
t-1
为第t-1年的新增权益资本，d
t-1
为第t-1年的负债总额，n为核算年限，i
t-1
为第t-1年的留存利润。5.根据权利要求4所述的基于输配电监审办法的电网企业投资能力预测方法，其特征在于：在步骤s4中，计算电网企业各年度的最大投资能力的公式如下：p
t
＝b
t
+e
t (6)式中，p
t
为电网企业在t年的最大投资能力。6.根据权利要求5所述的基于输配电监审办法的电网企业投资能力预测方法，其特征在于：在步骤s4中，在计算电网企业各年度的最大投资能力时，需满足以下约束条件，如不满足约束条件，将调整资产负债率，使用外部资金测算模型重新测算电网企业外部资金最大值，直至满足约束条件；
1)新增投资额约束：z
t
＜p
t (7)2)收益约束：s
′
t-s
t
+p
r,t
≥0 (8)式中，z
t
为第t年的新增投资额，s
′
t
为第t年的实际收入，s
t
为第t年的准许收入，p
r,t
为第t年的准许收益。7.根据权利要求6所述的基于输配电监审办法的电网企业投资能力预测方法，其特征在于：所述资产负债率上限为60％-70％。
技术总结一种基于输配电监审办法的电网企业投资能力预测方法，包括采集电网企业各年度的财务数据；构建计算电网企业资金情况的内部资金测算模型和外部资金测算模型；将财务数据分别送入内部资金测算模型和外部资金测算模型中，内部资金测算模型采用Lingo进行计算得到电网企业各年度的内部资金最大值，外部资金测算模型计算得到电网企业各年度的外部资金最大值；将得到的电网企业各年度大的内部资金最大值和外部资金最大值对应加总，得到电网企业各年度的最大投资能力。本发明能合理有效的对电网企业的投资能力进行预测，为电网企业制定投资计划提供支撑，同时能够为输配电监审部门调整监审办法促进电力市场有序发展提供信息。审办法促进电力市场有序发展提供信息。审办法促进电力市场有序发展提供信息。
技术研发人员：何英静 邬樵风 叶顺然 李帆 周林 但扬清 沈舒仪 朱克平 王曦冉 沈志恒 孙飞飞 钱佳佳 陈佳玺
受保护的技术使用者：国网浙江省电力有限公司经济技术研究院
技术研发日：2022.03.29
技术公布日：2022/7/5
